Merak Services

So, the UAE has finally introduced corporate tax, huh? As of June 1st, companies in the UAE now need to pay 9% tax on their profits. But don’t worry, the tax only applies to what the government calls “qualifying income.” What exactly does that mean? Well, my friend, you’ve come to the right place. This guide will walk you through everything you need to know about qualifying income and how it will impact your business. By the end, you’ll be a pro at calculating your company’s tax liability. The tax authority and Ministry of Finance have issued a whole set of rules for free zone companies, so we’ll break those down in simple terms. Ready to become a corporate tax expert? Let’s dive in!

Income From UAE Sources

If your company operates in the UAE, you need to understand what qualifies as taxable income. The tax authority considers several sources of income as “UAE-source,” meaning income generated from business activities within the UAE.

Any profits from goods sold or services provided in the UAE are considered UAE-source income. This includes income from rental properties, licensing fees, and interest earned in UAE bank accounts. Basically, if the activity or transaction that generated the income took place in the UAE, it will likely be considered UAE-source.

Income from investments in UAE securities, like stocks or bonds, also qualifies as UAE-source. The same goes for capital gains from selling UAE real estate or business assets. However, gains from selling shares of foreign companies, even if the sale was made in the UAE, are typically not considered UAE-source income.

If your company earns income from outside the UAE, those foreign-sourced profits are not subject to corporate tax in Dubai. But be prepared to provide documentation proving the income was genuinely earned abroad. The tax authority may scrutinize foreign-sourced income to ensure companies are not improperly allocating profits outside the UAE to avoid taxation.

In summary, most income from business activities, investments, property, and transactions within the UAE borders will be considered UAE-source and subject to the 9% corporate tax rate. But with proper record-keeping, foreign-sourced income can remain outside the scope of UAE taxation. The key is understanding what the tax authority qualifies as UAE-source income.

Income From Foreign Sources

If your company earns income from outside the UAE, you’ll need to determine if it qualifies as taxable income under the new regulations.

merak tax consultant
  • Income from foreign investments like stocks, bonds, and real estate holdings are typically considered non-taxable in the UAE. Dividends, interest, and capital gains from foreign sources won’t be subject to UAE corporate tax.
  • However, income from foreign branches, subsidiaries or permanent establishments may be considered taxable if the income is earned in a country that doesn’t have a double taxation agreement with the UAE. In this case, you may be able to claim foreign tax credits to avoid double taxation. Check with the FTA for specifics.
  • Royalties, licensing fees, and other income earned from foreign sources for the use of assets in the UAE like intellectual property may also be subject to UAE corporate tax. The key factor is whether the income is connected to business activities in the UAE.
  • If you have foreign customers or clients, the income from them would typically not be subject to Dubai corporate tax rate. However, if you have a permanent establishment in another country that serves those foreign customers, the income may be taxable. It ultimately comes down to the source of the income and specific double tax treaties.

In summary, most foreign income, investments and transactions are not subject to UAE corporate tax. However, income closely connected to UAE business activities or earned in countries without a double tax treaty may be taxable. Check with authorities to determine if your company’s foreign income qualifies before the compliance deadline. The last thing you want is an unexpected tax bill!

Capital Gains and Dividend Income

When determining your qualifying income for UAE corporate tax, capital gains and dividend income are two types of income you’ll need to consider.

Capital Gains

Capital gains refer to the profits from the sale of capital assets like property, equipment, investments, and securities. Under the UAE corporate tax law, capital gains earned within the UAE are considered taxable income. However, capital gains from the sale of shares or securities in UAE companies listed on UAE stock exchanges are exempt.

  • To calculate your capital gains, take the selling price of the capital asset and subtract the purchase price. The difference is your capital gain.
  • Keep records of the purchase and selling prices of all your capital assets to properly determine your capital gains.
  • Capital losses can offset capital gains. So if you have any capital losses, be sure to deduct them from your capital gains.

Dividend Income

Dividend income includes any distributions of profits you receive from shares in UAE companies. Dividends paid by UAE companies to UAE corporate shareholders are not subject to corporate tax in Dubai.

  • Dividends from foreign companies, however, are considered taxable income under UAE corporate tax.
  • Keep records of any dividends received from foreign companies to report as part of your total taxable income.
  • Like capital gains, dividend income is calculated based on what you receive, so keep records of all dividend payments.

Monitoring your capital gains and dividend income will help ensure you accurately calculate your qualifying income for UAE corporate tax. Be sure to keep good records and report all taxable income to avoid potential penalties from the FTA. Staying on top of the latest UAE tax laws regarding capital gains and dividends will help your business remain compliant.

Conclusion

So there you have it, a quick guide to understanding qualifying income under the new corporate tax in Dubai regulations. While the rules may seem complex, the key is focusing on whether the income was generated from UAE sources or abroad. Keep good records of transactions and costs to ensure you calculate your tax liability accurately. The FTA offers resources to help businesses comply, so don’t hesitate to use them. Though change can be difficult, this new tax regime shows the UAE’s commitment to building a sustainable economy for the future. With some adjustment, UAE businesses will adapt and continue thriving in this exciting new era of growth and progress in the Emirates.

262 Responses

  1. Usually I do not read article on blogs however I would like to say that this writeup very compelled me to take a look at and do so Your writing taste has been amazed me Thanks quite nice post

  2. Профессиональный сервисный центр по ремонту ноутбуков, макбуков и другой компьютерной техники.
    Мы предлагаем:ремонт ноутбуков мак
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  3. Профессиональный сервисный центр по ремонту сотовых телефонов, смартфонов и мобильных устройств.
    Мы предлагаем: ремонт телефонов поблизости
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  4. Профессиональный сервисный центр по ремонту сотовых телефонов, смартфонов и мобильных устройств.
    Мы предлагаем: ремонт телефонов москва
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  5. Профессиональный сервисный центр по ремонту квадрокоптеров и радиоуправляемых дронов.
    Мы предлагаем:сервис квадрокоптеров
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  6. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем:сервисные центры по ремонту техники в спб
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  7. Hey there, I appreciate you posting great content covering that topic with full attention to details and providing updated data. I believe it is my turn to give back, check out my website UY3 for additional resources about Airport Transfer.

  8. Профессиональный сервисный центр по ремонту радиоуправляемых устройства – квадрокоптеры, дроны, беспилостники в том числе Apple iPad.
    Мы предлагаем: ремонт квадрокоптеров
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  9. Профессиональный сервисный центр по ремонту варочных панелей и индукционных плит.
    Мы предлагаем: сервисный центр варочных панелей
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  10. Профессиональный сервисный центр по ремонту фото техники от зеркальных до цифровых фотоаппаратов.
    Мы предлагаем: ремонт цифровых фотоаппаратов в москве
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  11. Профессиональный сервисный центр по ремонту фото техники от зеркальных до цифровых фотоаппаратов.
    Мы предлагаем: мастер по ремонту проекторов
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  12. I just could not leave your web site before suggesting that I really enjoyed the standard information a person supply to your visitors Is gonna be again steadily in order to check up on new posts

  13. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем:сервисные центры в новосибирске
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  14. I loved as much as you will receive carried out right here The sketch is attractive your authored material stylish nonetheless you command get got an impatience over that you wish be delivering the following unwell unquestionably come more formerly again since exactly the same nearly a lot often inside case you shield this hike

  15. Профессиональный сервисный центр по ремонту стиральных машин с выездом на дом по Москве.
    Мы предлагаем: ремонт стиральных машин москва сервис
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  16. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: сервис центры бытовой техники казань
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  17. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: сервисные центры по ремонту техники в москве
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  18. I loved as much as you will receive carried out right here The sketch is attractive your authored material stylish nonetheless you command get got an impatience over that you wish be delivering the following unwell unquestionably come more formerly again since exactly the same nearly a lot often inside case you shield this hike

  19. Профессиональный сервисный центр по ремонту игровых консолей Sony Playstation, Xbox, PSP Vita с выездом на дом по Москве.
    Мы предлагаем: ремонт игровых консолей
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  20. Профессиональный сервисный центр по ремонту фототехники в Москве.
    Мы предлагаем: профессиональный ремонт фотовспышек
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
    Подробнее на сайте сервисного центра remont-vspyshek-realm.ru

  21. Профессиональный сервисный центр по ремонту компьютероной техники в Москве.
    Мы предлагаем: сервисный ремонт компьютеров
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  22. Профессиональный сервисный центр по ремонту фото техники от зеркальных до цифровых фотоаппаратов.
    Мы предлагаем: ремонт проекционных экранов
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  23. Профессиональный сервисный центр по ремонту компьютерных блоков питания в Москве.
    Мы предлагаем: ремонт источников питания
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  24. Наткнулся на замечательный интернет-магазин, специализирующийся на раковинах и ваннах. Решил сделать ремонт в ванной комнате и искал качественную сантехнику по разумным ценам. В этом магазине нашёл всё, что нужно. Большой выбор раковин и ванн различных типов и дизайнов.
    Особенно понравилось, что они предлагают раковина цена. Цены доступные, а качество продукции отличное. Консультанты очень помогли с выбором, были вежливы и профессиональны. Доставка была оперативной, и установка прошла без нареканий. Очень доволен покупкой и сервисом, рекомендую!

  25. Недавно разбил экран своего телефона и обратился в этот сервисный центр. Ребята быстро и качественно починили устройство, теперь работает как новый. Очень рекомендую обратиться к ним за помощью. Вот ссылка на их сайт: ремонт айфонов в москве рядом.

  26. <a href=”https://remont-kondicionerov-wik.ru”>срочный ремонт кондиционера</a>

  27. Профессиональный сервисный центр по ремонту компьютероной техники в Москве.
    Мы предлагаем: замена комплектующих компьютера
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  28. Профессиональный сервисный центр по ремонту камер видео наблюдения по Москве.
    Мы предлагаем: сервисные центры ремонту камер в москве
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  29. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: сервисные центры по ремонту техники в нижнем новгороде
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  30. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: сервис центры бытовой техники пермь
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  31. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: ремонт бытовой техники в красноярске
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  32. Cast Iron Pipes in Iraq ElitePipe Factory is proud to be one of the leading suppliers of cast iron pipes in Iraq. Our cast iron pipes are manufactured to the highest standards, offering exceptional durability and reliability for various infrastructure projects. Ideal for both water and sewage systems, these pipes are known for their strength and longevity. ElitePipe Factory’s commitment to quality ensures that our cast iron pipes provide optimal performance and resilience, making us a preferred choice for contractors and engineers across the region. For more information about our cast iron pipes, please visit our website at ElitePipe Iraq.

  33. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем:ремонт крупногабаритной техники в ростове на дону
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  34. I just could not depart your web site prior to suggesting that I really loved the usual info an individual supply in your visitors Is gonna be back regularly to check up on new posts

  35. Профессиональный сервисный центр по ремонту посудомоечных машин с выездом на дом в Москве.
    Мы предлагаем: сколько стоит ремонт посудомоечной машины
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  36. Профессиональный сервисный центр по ремонту сетевых хранилищ в Москве.
    Мы предлагаем: надежный сервис ремонта сетевых хранилищ
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  37. شركة Bwer هي أحد الموردين الرئيسيين لموازين الشاحنات ذات الجسور في العراق، حيث تقدم مجموعة كاملة من الحلول لقياس حمولة المركبات بدقة. وتغطي خدماتها كل جانب من جوانب موازين الشاحنات، من تركيب وصيانة موازين الشاحنات إلى المعايرة والإصلاح. تقدم شركة Bwer موازين شاحنات تجارية وموازين شاحنات صناعية وأنظمة موازين جسور محورية، مصممة لتلبية متطلبات التطبيقات الثقيلة. تتضمن موازين الشاحنات الإلكترونية وموازين الشاحنات الرقمية من شركة Bwer تقنية متقدمة، مما يضمن قياسات دقيقة وموثوقة. تم تصميم موازين الشاحنات الثقيلة الخاصة بهم للبيئات الوعرة، مما يجعلها مناسبة للصناعات مثل الخدمات اللوجستية والزراعة والبناء. سواء كنت تبحث عن موازين شاحنات للبيع أو الإيجار أو التأجير، توفر شركة Bwer خيارات مرنة لتناسب احتياجاتك، بما في ذلك أجزاء موازين الشاحنات والملحقات والبرامج لتحسين الأداء. بصفتها شركة مصنعة موثوقة لموازين الشاحنات، تقدم شركة Bwer خدمات معايرة موازين الشاحنات المعتمدة، مما يضمن الامتثال لمعايير الصناعة. تشمل خدماتها فحص موازين الشاحنات والشهادات وخدمات الإصلاح، مما يدعم موثوقية أنظمة موازين الشاحنات الخاصة بك على المدى الطويل. بفضل فريق من الخبراء، تضمن شركة Bwer تركيب وصيانة موازين الشاحنات بسلاسة، مما يحافظ على سير عملياتك بسلاسة. لمزيد من المعلومات حول أسعار موازين الشاحنات، وتكاليف التركيب، أو لمعرفة المزيد عن مجموعة موازين الشاحنات ذات الجسور وغيرها من المنتجات، تفضل بزيارة موقع شركة Bwer على الإنترنت على bwerpipes.com

  38. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: сервис центры бытовой техники воронеж
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  39. Начните массовую индексацию ссылок в Google прямо cейчас!
    Быстрая индексация ссылок имеет ключевое значение для успеха вашего онлайн-бизнеса. Чем быстрее поисковые системы обнаружат и проиндексируют ваши ссылки, тем быстрее вы сможете привлечь новую аудиторию и повысить позиции вашего сайта в результатах поиска.
    Не теряйте времени! Начните пользоваться нашим сервисом для ускоренной индексации внешних ссылок в Google и Yandex. Зарегистрируйтесь сегодня и получите первые результаты уже завтра. Ваш успех в ваших руках!

  40. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: ремонт крупногабаритной техники в челябинске
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  41. Keep up the fantastic work! Kalorifer Sobası odun, kömür, pelet gibi yakıtlarla çalışan ve ısıtma işlevi gören bir soba türüdür. Kalorifer Sobası içindeki yakıtın yanmasıyla oluşan ısıyı doğrudan çevresine yayar ve aynı zamanda suyun ısınmasını sağlar.

  42. MetaMask stands out as one of the most popular wallet solutions, especially for interacting with Ethereum-based applications. This guide covers everything you need to know about downloading and installing the MetaMask Extension, empowering you to manage your digital assets with ease.

  43. Thanks I have just been looking for information about this subject for a long time and yours is the best Ive discovered till now However what in regards to the bottom line Are you certain in regards to the supply

  44. Предлагаем услуги профессиональных инженеров офицальной мастерской.
    Еслли вы искали официальный сервисный центр philips, можете посмотреть на сайте: сервисный центр philips
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  45. Предлагаем услуги профессиональных инженеров офицальной мастерской.
    Еслли вы искали официальный сервисный центр philips, можете посмотреть на сайте: сервисный центр philips
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  46. Предлагаем услуги профессиональных инженеров офицальной мастерской.
    Еслли вы искали сервисный центр philips в москве, можете посмотреть на сайте: сервисный центр philips
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  47. Предлагаем услуги профессиональных инженеров офицальной мастерской.
    Еслли вы искали сервисный центр philips в москве, можете посмотреть на сайте: сервисный центр philips
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  48. Предлагаем услуги профессиональных инженеров офицальной мастерской.
    Еслли вы искали сервисный центр asus, можете посмотреть на сайте: сервисный центр asus
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  49. Предлагаем услуги профессиональных инженеров офицальной мастерской.
    Еслли вы искали сервисный центр asus, можете посмотреть на сайте: сервисный центр asus сервис
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  50. Предлагаем услуги профессиональных инженеров офицальной мастерской.
    Еслли вы искали срочный ремонт ноутбуков lenovo, можете посмотреть на сайте: ремонт ноутбуков lenovo рядом
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  51. Скачайте 888starz приложения для вашего устройства и получите неограниченный доступ к лучшим азартным развлечениям. Это приложение предлагает все необходимые функции для ставок на спорт и игр в казино, обеспечивая при этом высокую скорость работы и удобный интерфейс. Установив его, вы сможете пользоваться всеми преимуществами платформы, включая эксклюзивные бонусы, акции и лучшие коэффициенты. Система полностью безопасна и адаптирована как для Android, так и для iOS, что делает её универсальным выбором для всех пользователей. Простая установка занимает считанные минуты, после чего вы сможете делать ставки или играть в любимые игры в любое время. Попробуйте приложение 888starz уже сегодня и начните получать удовольствие от азартных развлечений в удобном формате.

  52. What i do not realize is in fact how you are no longer actually much more wellfavored than you might be right now Youre very intelligent You recognize thus considerably in relation to this topic made me in my view believe it from numerous numerous angles Its like men and women are not fascinated until it is one thing to do with Lady gaga Your own stuffs excellent All the time handle it up

  53. you are in reality a good webmaster The website loading velocity is amazing It sort of feels that youre doing any distinctive trick Also The contents are masterwork you have done a fantastic job in this topic

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *