Merak Services

Have you been thinking about forming a tax group with your related companies in the UAE to simplify your corporate tax in Dubai compliance obligations? As a business owner, you know how tedious and time-consuming it can be to deal with taxes for multiple entities. The good news is, the UAE tax law allows companies to apply as a tax group, which means you get to file a single tax return for the entire group.

Forming a tax group provides several benefits like reduced compliance burden, optimized use of tax losses, and lower tax liability. However, the application process can be quite complex. The smart thing to do is hire a reputable tax consultant to guide you through the process and ensure your tax group application is approved. With the new corporate tax regime in the UAE, staying on top of your tax compliance should be a top priority. A tax consultant can help make that happen.

Eligibility Criteria for Forming a Tax Group

To form a tax group in the UAE, your companies must meet certain criteria. The main requirements are:

  • Your companies must be tax residents in the UAE. This means they must be incorporated in the UAE and subject to tax on UAE-source income.
  • One company must own at least 50% of the shares or voting rights in the other companies. This is known as the parent company, while the others are subsidiary companies.
  • The companies must be engage in similar or complementary business activities. For example, a holding company and its subsidiaries, or companies in the same industry sector.
  • The corporate tax companies must elect to be treated as a tax group. You’ll need to submit an application to the Federal Tax Authority (FTA) providing details like company names, tax registration numbers, shareholding percentages, and business activities.
  • The FTA will evaluate your application and supporting documents to ensure the companies meet the criteria. If approved, the companies will be treat as a single taxable entity for corporate tax purposes. This means profits and losses can be offset, and only one tax return needs to be fill.

Forming a tax group provides benefits like administrative convenience, cost efficiency, and potential tax savings. However, the parent company assumes liability for the group’s tax obligations. The FTA may also impose additional reporting requirements. If your companies are eligible, a tax group could be a strategic move for optimizing your corporate tax compliance in the UAE.

Documents Required to Register a Tax Group

corporate tax in Dubai
Group of business people is working on new business strategy with a financial analyst while analyzing financial chart during meeting in the office.

To register a tax group in the UAE, you’ll need to submit an application along with certain required documents to the Federal Tax Authority (FTA). The key documents include:

  • Tax registration certificates of all the taxable persons proposing to form the tax group. Make sure all companies have an active tax registration with the FTA.
  • A tax group registration form signed by authorized signatories of the taxable persons. This form specifies the nominated representative member of the tax group, group reporting member, and group accounting periods.
  • A copy of the memorandum of association and articles of association for all the taxable persons. These documents establish that the taxable persons have a common shareholding structure.
  • A group organizational chart showing the shareholding structure and relationship between the taxable persons. This chart is important to prove that the taxable persons are associate enterprises.
  • Board resolution from each taxable person approving the formation of the tax group and nomination of the representative member. The resolutions should be sign by all directors of the companies.
  • Any additional documents requested by the FTA to support the tax group application. It’s best to check with the FTA on any recent changes in the requirements.

The key benefit of forming a tax group is to allow the associate with enterprises to be treate as a single taxable person for filing corporate tax. However, it also means joint and several liabilities for the group’s tax obligations. With proper planning and compliance, tax groups can help optimize your corporate tax efficiencies in the UAE.

Step-by-Step Process to Form a Tax Group

To form a tax group in the UAE, you’ll need to follow a few key steps.

Apply for Tax Registration

The first step is for each company to individually apply for tax registration with the Federal Tax Authority (FTA). Once registered, the companies can proceed to apply as a tax group.

Meet the Eligibility Criteria

To qualify as a tax group, the companies must meet certain criteria, including:

-Being resident in the UAE for tax purposes

-Having one or more common shareholders with a minimum 50% direct shareholding in each company

-Carrying on similar or complementary business activities

-Using the same financial year for tax reporting

-Maintaining consolidated accounts as a group

Submit a Tax Group Application

The companies must jointly submit an application for corporate tax in Dubai registration to the FTA. The application requires details like:

-Company names, tax registration numbers, and shareholding structure

-Reasons for forming the tax group and benefits

-Consolidated financial statements for the group

-Tax group representative and contact details

Receive Approval and Tax Group Number

If the application is approve, the FTA will issue a tax group number to use for all tax filings and correspondence. The group can then file a single corporate tax return to report the combined profits and losses of all members.

Forming a tax group provides benefits like simplified tax compliance, optimized use of losses within the group, and consolidated tax reporting. With the guidance of tax experts, companies can efficiently set up a tax group to benefit from these advantages.

Conclusion

So there you have it. Forming a tax group for corporate tax in Dubai may seem complicated, but with the right guidance, you can navigate the process smoothly. Seeking advice from tax experts in the UAE is your best bet to ensure you meet all requirements and deadlines. A tax consultant can walk you through the application, help determine if your companies qualify, and make sure your group is set up to maximize tax benefits. While corporate taxes may be new for companies in the UAE, staying on the right side of the law is critical. With the support of professionals, you’ll be filing your first corporate tax return as an official tax group in no time. The key is not to delay – start evaluating your options today!

160 Responses

  1. helloI really like your writing so a lot share we keep up a correspondence extra approximately your post on AOL I need an expert in this house to unravel my problem May be that is you Taking a look ahead to see you

  2. Hi i think that i saw you visited my web site thus i came to Return the favore Im attempting to find things to enhance my siteI suppose its ok to use a few of your ideas

  3. My brother suggested I might like this website He was totally right This post actually made my day You cannt imagine just how much time I had spent for this information Thanks

  4. Профессиональный сервисный центр по ремонту фототехники в Москве.
    Мы предлагаем: профессиональный ремонт фотовспышек
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!
    Подробнее на сайте сервисного центра remont-vspyshek-realm.ru

  5. Профессиональный сервисный центр по ремонту фото техники от зеркальных до цифровых фотоаппаратов.
    Мы предлагаем: ремонт проекторов на дому
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  6. Недавно нашёл отличный интернет-магазин, где можно приобрести раковины и ванны для ванной комнаты. Они предлагают огромный выбор сантехники и аксессуаров, подходящих под любой интерьер и бюджет. Ассортимент действительно впечатляет: различные модели раковин (накладные, встроенные, подвесные) и ванн (акриловые, чугунные, гидромассажные).
    Особенно если вы ищете: купить раковину в ванну, что мне было очень нужно. Цены адекватные, качество товаров на высоте. Плюс, они предлагают профессиональные консультации, быструю доставку и услуги по установке. В общем, если кто-то ищет качественную сантехнику по хорошим ценам, рекомендую обратить внимание на этот магазин.

  7. Профессиональный сервисный центр по ремонту компьютерных блоков питания в Москве.
    Мы предлагаем: ремонт источников питания
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  8. Мой телефон перестал заряжаться, и я не знал, что делать. По совету друга обратился в этот сервисный центр. Мастера быстро нашли проблему и устранили её. Теперь мой телефон снова в строю! Рекомендую всем: мастерская для телефонов.

  9. <a href=”https://remont-kondicionerov-wik.ru”>ремонт кондиционеров на дому в москве</a>

  10. Профессиональный сервисный центр по ремонту камер видео наблюдения по Москве.
    Мы предлагаем: сервисные центры ремонту камер в москве
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  11. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: сервисные центры по ремонту техники в нижнем новгороде
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  12. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: сервис центры бытовой техники пермь
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  13. Профессиональный сервисный центр по ремонту кнаручных часов от советских до швейцарских в Москве.
    Мы предлагаем: ремонт часов
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  14. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем:сервис центры бытовой техники ростов на дону
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  15. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: сервис центры бытовой техники тюмень
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  16. Профессиональный сервисный центр по ремонту посудомоечных машин с выездом на дом в Москве.
    Мы предлагаем: ремонт посудомоечной машины хайсен на дому
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  17. Профессиональный сервисный центр по ремонту сетевых хранилищ в Москве.
    Мы предлагаем: ремонт сетевых хранилищ с гарантией
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  18. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: сервисные центры по ремонту техники в волгограде
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  19. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: сервис центры бытовой техники челябинск
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  20. Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем: сервисные центры по ремонту техники в барнауле
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  21. Начните массовую индексацию ссылок в Google прямо cейчас!
    Быстрая индексация ссылок имеет ключевое значение для успеха вашего онлайн-бизнеса. Чем быстрее поисковые системы обнаружат и проиндексируют ваши ссылки, тем быстрее вы сможете привлечь новую аудиторию и повысить позиции вашего сайта в результатах поиска.
    Не теряйте времени! Начните пользоваться нашим сервисом для ускоренной индексации внешних ссылок в Google и Yandex. Зарегистрируйтесь сегодня и получите первые результаты уже завтра. Ваш успех в ваших руках!

  22. Hey there, I appreciate you posting great content covering that topic with full attention to details and providing updated data. I believe it is my turn to give back, check out my website 48U for additional resources about Thai-Massage.

  23. I do agree with all the ideas you have introduced on your post They are very convincing and will definitely work Still the posts are very short for newbies May just you please prolong them a little from subsequent time Thank you for the post

  24. I have been browsing online more than three hours today yet I never found any interesting article like yours It is pretty worth enough for me In my view if all website owners and bloggers made good content as you did the internet will be a lot more useful than ever before

  25. Предлагаем услуги профессиональных инженеров офицальной мастерской.
    Еслли вы искали сервисный центр philips в москве, можете посмотреть на сайте: сервисный центр philips в москве
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  26. Предлагаем услуги профессиональных инженеров офицальной мастерской.
    Еслли вы искали официальный сервисный центр philips, можете посмотреть на сайте: официальный сервисный центр philips
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  27. Предлагаем услуги профессиональных инженеров офицальной мастерской.
    Еслли вы искали сервисный центр philips, можете посмотреть на сайте: официальный сервисный центр philips
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  28. Предлагаем услуги профессиональных инженеров офицальной мастерской.
    Еслли вы искали официальный сервисный центр philips, можете посмотреть на сайте: сервисный центр philips в москве
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  29. Предлагаем услуги профессиональных инженеров офицальной мастерской.
    Еслли вы искали сервисный центр asus рядом, можете посмотреть на сайте: сервисный центр asus сервис
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  30. Предлагаем услуги профессиональных инженеров офицальной мастерской.
    Еслли вы искали сервисный центр asus адреса, можете посмотреть на сайте: сервисный центр asus
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  31. Noodlemagazine You’re so awesome! I don’t believe I have read a single thing like that before. So great to find someone with some original thoughts on this topic. Really.. thank you for starting this up. This website is something that is needed on the internet, someone with a little originality!

  32. Предлагаем услуги профессиональных инженеров офицальной мастерской.
    Еслли вы искали ремонт ноутбуков lenovo, можете посмотреть на сайте: ремонт ноутбуков lenovo
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  33. certainly like your website but you need to take a look at the spelling on quite a few of your posts Many of them are rife with spelling problems and I find it very troublesome to inform the reality nevertheless I will definitely come back again

  34. of course like your website but you have to check the spelling on several of your posts A number of them are rife with spelling issues and I in finding it very troublesome to inform the reality on the other hand I will certainly come back again

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *